Informationen über Optionen Theta. Options Theta ist eine der wichtigen Optionen Griechen, die verwendet werden können, um Ihnen zu helfen vorauszusagen, wie sich die Preise der Optionen in Bezug auf verschiedene Faktoren ändern Der Theta-Wert ist die griechische, die angibt, wie sich der Preis einer Option ändert Ablaufdatum wird näher und näher. Der extrinsische Wert eines Optionskontraktes wird im Laufe der Zeit abnehmen, wenn sich das Ablaufdatum dieses Vertrages aufgrund der Auswirkungen des Zeitabfalls annähert und Theta grundsätzlich eine geschätzte Messung der Rate ist, mit der dies geschieht Theorie, Theta-Wert wird Ihnen sagen, wie viel der Preis einer Option wird auf einer täglichen Basis abschreiben Auf dieser Seite geben wir Details über die Merkmale dieser griechischen und erklären, wie Sie es verwenden können. Section Inhalt Quick Links. Erweiterte Optionen Broker. Lesen Sie Rezension Besuchen Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Characteristics of Theta. The theta Wert einer Option im Wesentlichen zeigt Der Dollar-Betrag, bei dem der Preis einer Option jeden Tag fallen wird, vorausgesetzt, alle anderen Faktoren bleiben gleich Eine Option mit einem Theta-Wert von - 01, zum Beispiel würde 01 von seinem Preis jeden Tag wegen der Zeit verfall verlieren Ein mit einem Theta Wert von - 005 würde einen halben Cent von seinem Preis jeden Tag verlieren. Calls und setzt beide haben negative Theta-Werte, weil sie beide verlieren extrinsischen Wert im Laufe der Zeit aufgrund von Zeitverfall Es ist bemerkenswert, obwohl, wenn Sie Optionen zu nehmen, um zu nehmen Eine kurze Position auf ihnen, dann Theta wird zu Ihren Gunsten arbeiten Wenn Sie Optionen Verträge besitzen, hat Zeitverfall einen negativen Einfluss auf den Wert der Verträge, die Sie besitzen, aber wenn Sie kurz auf Optionen sind die Wirkung von Zeitverfall ist ein Positive Auswirkungen. Es gibt zwei Hauptfaktoren, die den Theta-Wert moneyness und die Zeitdauer bis zum Auslaufen beeinflussen. Der Theta-Wert ist in der Regel am höchsten Punkt, wenn eine Option auf das Geld oder ganz in der Nähe des Geldes liegt. Da sich die zugrunde liegende Sicherheit weiter weg bewegt Der Ausübungspreis , Was bedeutet, dass die Option in das Geld oder aus dem Geld geht, wird der Theta-Wert niedriger. Ein Tief in der Geld-Option hätte weniger extrinsischen Wert zu verringern, weil der Preis würde von meist intrinsischen Wert, so dass die Rate Des Zerfalls neigt dazu, langsamer zu sein Ein tiefes aus der Geldoption würde auch weniger extrinsischen Wert haben, aber aus einem anderen Grund Das weiter aus dem Geld ist es, desto weniger Chance gibt es von ihm Finishing in das Geld. Die Länge der Zeit Bis Exspiration auch Auswirkungen auf den Theta-Wert, da die Wirkung von Zeitverfall in der Regel erhöht, wenn eine Option näher an den Auslauf kommt Theta-Wert wird in der Regel höher desto weniger Zeit gibt es bis zum Ablauf, obwohl die Ausnahme ist dies für tief aus der Geld-Optionen. As oben erwähnt, tief aus dem Geld Optionen haben in der Regel sehr wenig extrinsischen Wert, und durch die Zeit Ablauf wird in der Nähe gibt es so eine kleine Menge übrig zu zerfallen, dass die Theta-Wert wird wahrscheinlich niedriger und niedriger Es ist auch bemerkenswert Dass der Theta-Wert einer Option in der Regel direkt proportional zum Gamma-Wert dieser Option ist. Putting Theta to Use. Theta ist besonders wichtig für Händler, wenn sie Trading-Strategien für einen neutralen Markt verwenden, da diese Strategien in der Regel speziell verwendet werden Machen Sie einen Gewinn aus den Auswirkungen der Zeitverfall. Wenn diese Art von Strategien, ist es wichtig, dass die gesamte Theta-Wert Ihrer Position ist auf den entsprechenden Wert, so dass Sie von der abnehmenden extrinsischen Wert profitieren können Wenn Ihre Position geht Von Zeitverfall negativ beeinflusst werden, dann werden Sie sich auf direktionale Bewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit verlassen, um einen Gewinn zu erzielen, der Strategien den Punkt der Verwendung dieser Strategien an erster Stelle behindert. Die Verteidiger, die Strategien verwenden, um von signifikanten Richtungsbewegungen zu profitieren In zugrunde liegenden Wertpapieren, und oder planen, Positionen bis hin zum Auslaufen zu halten, muss nicht zu viel über theta Sorgen machen Der Verlust von ext Der rinsische Wert in diesen Geschäften ist im Wesentlichen ein direkter Aufwand für die Herstellung des Handels und sollte durch Gewinne aus den relevanten Richtungsbewegungen ausgeglichen werden. Delta ist in diesen Fällen weitaus relevanter, obwohl natürlich gar nichts verloren geht Theta-Werte beteiligt und gewinnen eine Vorstellung davon, was die Auswirkungen der Zeitverfall wahrscheinlich sind. Theta ist sehr wichtig für Händler, wenn sie in Positionen eintreten, wo sie erwarten, geringe Richtungsbewegungen in zugrunde liegenden Wertpapiere über einen relativ kurzen Zeitraum Zeit zu machen Ein Gewinn aus der Eingabe dieser Positionen, muss der Gewinn an intrinsischen Wert größer sein als der Verlust von jeglichen extrinsischen Wert. Ideal, wenn Sie spekulieren auf kleine Bewegungen, die Sie handeln Optionen, die niedrige Theta-Werte haben, so dass die Wirkung der Zeit Zerfall tippt keine Gewinne aus, die du aus diesen kleinen Bewegungen machst. Deshalb ist ein Verständnis dieses Wertes und was es bedeutet, so wichtig. BREAKING DOWN Theta. Theta ist t Der achte Buchstabe im griechischen Alphabet Es ist Teil der Gruppe von Maßnahmen, die als Griechen bekannt sind. Andere Maßnahmen umfassen Delta Gamma und Vega, die in Optionen Preisgestaltung verwendet werden. Die Maßnahme von Theta quantifiziert das Risiko, dass die Zeit auf Optionen auferlegt, da Optionen nur ausübbar sind Eine gewisse Zeit Zeit hat Bedeutung für Option Trader auf einer konzeptionellen Ebene mehr als eine praktische, so dass Theta wird nicht oft von Händlern bei der Formulierung der Wert einer Option verwendet. Differenzen zwischen Theta und anderen Griechen. Die Griechen misst die Empfindlichkeit von Optionen Preise in Bezug auf ihre jeweiligen Variablen Das Delta einer Option zeigt die Empfindlichkeit eines Option s Preis in Bezug auf eine 1 Änderung der zugrunde liegenden Sicherheit Die Gamma einer Option zeigt die Empfindlichkeit einer Option s Delta in Bezug auf eine 1 Änderung In der zugrunde liegenden Sicherheit Die vega zeigt an, wie sich eine Option s Preis theoretisch für jeden prozentualen Punkt bewegen in implizite Volatilität. Theta für Option Käufer vs Option Writers. Wenn alles andere gleich bleibt, verursacht der Zeitabfall eine Option, seinen Wert zu verlieren, wenn er sich seinem Verfalldatum nähert. Daher ist Theta einer der Haupt Griechen, die Option Käufer sich Sorgen machen sollten, da die Zeit gegen lange Optionsinhaber arbeitet Umgekehrt, Zeit-Zerfall ist günstig für einen Investor, der Optionen schreibt Option Schriftsteller profitieren von Zeitverfall, weil die Optionen, die geschrieben wurden, weniger wertvoll wie die Zeit bis zum Verfall Ansätze Folglich ist es billiger für Option Schriftsteller, um die Optionen zurück zu kaufen, um die Short-Position zu schließen. Theta Beispiel. Zum Beispiel nehmen Sie an, dass ein Investor eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 1.150 kauft, wenn die zugrunde liegende Aktie bei 1.125 zu einem Preis von 5 gehandelt wird. Die Option hat fünf Tage bis zum Verfall und theta ist 1 Theoretisch ist der Wert Der Option fällt 1 pro Tag, bis es das Verfallsdatum erreicht. Daher verliert die Option etwa 20 seines Wertes, wenn alles andere gleich bleibt. Dies ist für den Optionsinhaber ungünstig Angenommen, die Option bleibt bei 1.125 und zwei Tage vergangen Daher ist die Option wert 3.Using die Griechen zu verstehen, Optionen. Trying zu prognostizieren, was passiert, um den Preis einer einzigen Option oder eine Position mit mehreren Optionen, wie der Markt ändert kann Ein schwieriges Unternehmen Da der Optionspreis nicht immer in Verbindung mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu bewegen scheint, ist es wichtig zu verstehen, welche Faktoren dazu beitragen, die Bewegung im Preis einer Option, und welche Wirkung haben sie. Optionen Händler oft Beziehen sich auf die Delta-Gamma-Vega und Theta ihrer Option Positionen Gemeinsam sind diese Begriffe bekannt als die Griechen und sie bieten einen Weg, um die Empfindlichkeit eines Option s Preis zu quantifizierbaren Faktoren zu messen Diese Begriffe können verwirrend und Einschüchterung für neue Option Händler, Aber gebrochen, beziehen sich die Griechen auf einfache Konzepte, die Ihnen helfen können, besser zu verstehen, das Risiko und potenzielle Belohnung einer Option position. Finding Werte für die griechische S Zuerst sollten Sie verstehen, dass die Zahlen, die für jeden der Griechen gegeben werden, streng theoretisch sind. Das bedeutet, dass die Werte auf der Grundlage mathematischer Modelle projiziert werden. Die meisten Informationen, die Sie benötigen, um Optionen zu handeln - wie das Angebot und die letzten Preise, das Volumen und das offene Interesse - sind sachliche Daten, die von den verschiedenen Optionsbörsen erhalten und von Ihrem Datendienst und einer Vermittlungsfirma verteilt werden. Aber die Griechen können nicht einfach in Ihre alltäglichen Optionstabellen aufgeschlagen werden. Sie müssen berechnet werden, und ihre Genauigkeit ist nur so gut wie das Modell Verwendet, um sie zu berechnen Um sie zu bekommen, benötigen Sie Zugang zu einer computerisierten Lösung, die sie für Sie berechnet. Alle der besten kommerziellen Optionen-Analyse-Pakete werden dies tun, und einige der besseren Brokerage-Websites spezialisiert auf Optionen OptionVue Optionstar auch diese Informationen Natürlich könntest du die Mathematik lernen und die Griechen von Hand für jede Option berechnen. Aber angesichts der großen Anzahl von verfügbaren Optionen und zeitlichen Einschränkungen, die w Sollte unrealistisch sein Unten ist eine Matrix, die alle verfügbaren Optionen von Dezember, Januar und April 2005 für eine Aktie zeigt, die derzeit bei 60 gehandelt wird. Es ist formatiert, um den Marktpreis Delta, Gamma, Theta und Vega für jede Option zu zeigen Wenn wir diskutieren, was jeder der Griechen bedeutet, können Sie sich auf diese Illustration beziehen, um Ihnen zu helfen, die Konzepte zu verstehen. Der obere Abschnitt zeigt die Anrufoptionen mit den Put-Optionen im unteren Bereich. Beachten Sie, dass die Ausübungspreise vertikal auf der linken Seite aufgeführt sind , Mit der Karotte, die anzeigt, dass der 60-Basispreis am Geld ist Die Out-of-the-money Optionen sind die über 60 für die Anrufe und unter 60 für die Puts, während die in-the-money Optionen unter 60 für sind Die Anrufe und über 60 für die Puts Wie Sie von links nach rechts bewegen, die Zeit, die im Leben der Option verbleibt, erhöht sich bis Dezember, Januar und April Die tatsächliche Anzahl der Tage, die bis zum Ablauf in den Klammern in der Spaltenüberschrift angezeigt werden Jeden Monat. Das Delta, Gamma , Theta und vega Figuren, die oben gezeigt werden, sind normalisiert für die Normalisierung der Griechen für Dollar, die Sie einfach multiplizieren sie durch den Vertrag Multiplikator der Option Der Vertrag Multiplikator wäre 100 Aktien für die meisten Aktienoptionen Wie die verschiedenen Griechen bewegen, wie die Bedingungen ändern, hängt davon ab, wie weit Der Ausübungspreis stammt aus dem tatsächlichen Preis der Aktie und wie viel Zeit bleibt bis zum Verfall übrig. Die zugrunde liegenden Aktienkursänderungen - Delta und Gamma Delta messen die Sensitivität eines optionalen theoretischen Wertes auf eine Änderung des Kurses des zugrunde liegenden Vermögenswertes Es ist in der Regel als eine Zahl zwischen minus eins und eins dargestellt, und es zeigt an, wieviel der Wert einer Option sich ändern sollte, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie um einen Dollar steigt. Als Alternative kann das Delta auch als Wert dargestellt werden Zwischen -100 und 100, um die Gesamt-Dollar-Sensitivität auf die Wert-1-Option, die aus 100 Aktien der zugrunde liegenden So die normalisierten Deltas oben zeigen die tatsächlichen Dollar am Ount du wirst gewinnen oder verlieren, zum Beispiel, wenn du den Dezember 60 im Besitz eines Deltas von -45 2 besessen hast, solltest du 45 20 verlieren, wenn der Aktienkurs um einen Dollar steigt. Kostenoptionen haben positive Deltas und Put-Optionen haben negative Deltas At-the-money-Optionen haben in der Regel Deltas rund 50 Deep-in-the-money Optionen könnten ein Delta von 80 oder höher haben, während Out-of-the-money Optionen haben Deltas so klein wie 20 oder weniger Als der Aktienkurs bewegt , Delta wird sich ändern, da die Option weiter in - oder out-of-the-money wird Wenn eine Aktienoption wird sehr tief-in-the-money Delta in der Nähe von 100, wird es beginnen, wie die Aktie zu handeln, bewegt fast Dollar für Dollar Mit dem Aktienkurs Mittlerweile haben sich die Out-of-the-money-Optionen nicht in absoluten Dollarbeiten verschoben. Delta ist auch eine sehr wichtige Zahl bei der Erstellung von Kombinationspositionen zu berücksichtigen. Da Delta ein so wichtiger Faktor ist, sind auch Optionshändler Interessiert an, wie sich Delta ändern kann, wenn sich der Aktienkurs bewegt. Gamma misst die Änderungsrate in t Er Delta für jede Ein-Punkt-Zunahme des zugrunde liegenden Vermögenswertes Es ist ein wertvolles Werkzeug, um Ihnen zu helfen, Änderungen im Delta einer Option oder einer Gesamtposition zu prognostizieren Gamma wird für die at-the-money Optionen größer sein und wird zunehmend niedriger für Sowohl die In-und Out-of-the-money Optionen Im Gegensatz zu Delta, ist Gamma immer positiv für beide Anrufe und Puts Für weitere Lesung auf Position Delta, siehe den Artikel Going Beyond Simple Delta, Understanding Position Delta. Changes in Volatilität und die Passage Der Zeit - Theta und Vega Theta ist ein Maß für die Zeitverfall einer Option, der Dollarbetrag, den eine Option jeden Tag im Laufe der Zeit verliert. Für at-the-money-Optionen erhöht sich Theta, wenn sich die Option dem Auslauf nähert Datum Für In-und Out-of-the-money Optionen, Theta sinkt als Option nähert sich Ablauf. Theta ist eines der wichtigsten Konzepte für einen Anfang Option Trader zu verstehen, weil es erklärt, die Wirkung der Zeit auf die Prämie der Optionen, die haben Wurde gekauft oder verkauft Je weiter in der Zeit Sie gehen, desto kleiner ist die Zeitverfall für eine Option Wenn Sie eine Option besitzen wollen, ist es vorteilhaft, längerfristige Verträge zu kaufen Wenn Sie eine Strategie, die von Zeitverfall profitiert, Dann werden Sie wollen die kurzfristigen Optionen kurz, so dass der Verlust an Wert aufgrund der Zeit passiert schnell. Die endgültige Griechisch wir werden sehen, ist vega Viele Menschen verwirren Vega und Volatilität Volatilität misst Schwankungen in der zugrunde liegenden Vermögenswert Vega misst die Sensibilität Des Preises einer Option auf Veränderungen der Volatilität Eine Veränderung der Volatilität wird sowohl Anrufe als auch die gleiche Weise beeinflussen Eine Erhöhung der Volatilität erhöht die Preise aller Optionen auf einem Vermögenswert, und eine Verringerung der Volatilität bewirkt, dass alle Optionen abnehmen Im Wert. Jedoch hat jede einzelne Option eine eigene Vega und reagiert auf Volatilitätsänderungen ein wenig anders Die Auswirkungen der Volatilitätsänderungen sind für die Geldoptionen größer als für die In - oder Out-of-the - Geld-Optionen Während Vega betrifft Anrufe und setzt ähnlich, es scheint, um Anrufe mehr als puts beeinflussen Vielleicht wegen der Erwartung des Marktwachstums im Laufe der Zeit, ist dieser Effekt mehr ausgeprägt für längerfristige Optionen wie LEAPS. Using die Griechen zu verstehen, Combination Trades Neben dem Erhalten der Griechen auf individuelle Optionen, können Sie sie auch für Positionen, die mehrere Optionen kombinieren Dies kann Ihnen helfen, quantifizieren Sie die verschiedenen Risiken von jedem Handel, den Sie betrachten, egal wie komplex Da Option Positionen haben eine Vielzahl von Risiko-Expositionen, und Diese Risiken variieren drastisch im Laufe der Zeit und mit Marktbewegungen, ist es wichtig, eine einfache Möglichkeit, sie zu verstehen. Below ist ein Risiko-Diagramm, dass die wahrscheinlichen Gewinn Verlust einer vertikalen Debit-Spread, die 10 lange Januar 60 Anrufe mit 10 kurzen Januar kombiniert zeigt 65 Anrufe und 17 5 Anrufe Die horizontale Achse zeigt verschiedene Preise von XYZ Corp Lager, während die vertikale Achse zeigt den Gewinn Verlust der Position Die Aktie ist derzeit Handel bei 60 an der vertikalen Zauberstab. Die gepunktete Linie zeigt, wie die Position heute aussieht, die gestrichelte Linie zeigt die Position in 30 Tagen und die durchgezogene Linie zeigt, wie die Position am Januar-Ablauftag aussehen wird. Offensichtlich ist das eine bullische Position In der Tat, es wird oft als ein Stier Anruf verbreitet und würde nur platziert werden, wenn Sie erwarten, dass die Aktie im Preis steigen. Die Griechen lassen Sie sehen, wie empfindlich die Position ist, um Änderungen in den Aktienkurs, Volatilität und Zeit Die Mitte gestrichelte 30-Tage-Linie, auf halbem Weg zwischen heute und dem Januar-Ablaufdatum, wurde gewählt, und der Tisch unterhalb der Grafik zeigt, was der vorhergesagte Gewinnverlust, Delta, Gamma, Theta und Vega für die Position werden dann. Conclusion The Griechen helfen, wichtige Messungen einer Option Position s Risiken und potenzielle Belohnungen Sobald Sie ein klares Verständnis der Grundlagen haben, können Sie beginnen, diese auf Ihre aktuellen Strategien anzuwenden Es ist nicht genug, um nur wissen, das gesamte Kapital in Gefahr In einer Optionen Position Um die Wahrscheinlichkeit eines Handels Geld zu verstehen, ist es wichtig, in der Lage sein, eine Vielzahl von Risiko-Expositions-Messungen zu bestimmen Für weitere Lesung auf Optionen Preis Einflüsse, siehe den Artikel Getting to know the Greeks. Since Bedingungen sind ständig Die Griechen geben den Händlern die Möglichkeit, zu bestimmen, wie empfindlich ein spezifischer Handel ist, um Preisschwankungen, Volatilitätsschwankungen und den Ablauf der Zeit zu kombinieren. Ein Verständnis der Griechen mit den mächtigen Einsichten, die die Risikografen bieten, können Ihnen helfen, Ihre Optionen zu handeln Auf eine andere Ebene. Die Höchstmenge der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter dem Zweiten Freiheits-Bond-Gesetz geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depotinstitution legt.1 Eine statistische Maßnahme Der Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie die US Congre Ss verabschiedet 1933 als das Bankengesetz, das Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen. Nichts Lohnsumme bezieht sich auf irgendeinen Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US Bureau of Labor. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für den Indianer Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.
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